Australia ha trazado una hoja de ruta para regular e integrar los activos digitales en su sistema financiero, con un enfoque en la tokenización, los activos del mundo real (RWA) y las monedas digitales de banco central (CBDC) mayoristas.
En un documento técnico recientemente publicado, el Tesoro australiano, junto con la Comisión Australiana de Valores e Inversiones (ASIC) y el Banco de la Reserva de Australia (RBA), detalló un programa piloto multiagencia que probará el dinero tokenizado —incluidas las stablecoins— para liquidar transacciones en mercados mayoristas tokenizados.
El marco de referencia toma como referencia los avances regulatorios en la Unión Europea y Singapur, y describe cómo estas innovaciones digitales podrían aumentar la eficiencia, reducir la dependencia de intermediarios y hacer más accesibles los activos tradicionalmente ilíquidos.
Ensayos de liquidación con CBDC y tokens
Si bien el gobierno ha descartado por ahora la emisión de una CBDC minorista, considera valiosa una versión mayorista que podría respaldar las mejoras en la infraestructura del mercado financiero.
Según el documento técnico, el RBA y el Tesoro están trabajando en pruebas utilizando formas tokenizadas de dinero para liquidar transacciones financieras mayoristas.
Estos programas piloto tienen como objetivo evaluar si los mercados tokenizados pueden reducir el riesgo de liquidación, simplificar los procesos comerciales y disminuir los costes de transacción.
Al permitir la automatización y reducir la dependencia de múltiples intermediarios, el gobierno cree que estos sistemas podrían mejorar significativamente la eficiencia del mercado y abrir un acceso más amplio a activos previamente ilíquidos.
Las pruebas incluirán stablecoins y otros activos tokenizados, y las agencias buscarán comprobar cómo interactúan estas tecnologías en un entorno regulado y escalable.
El esfuerzo colaborativo también examinará la infraestructura necesaria para respaldar una futura economía tokenizada.
Las plataformas de criptomonedas se enfrentan a nuevas normas sobre DAP.
Como parte de su enfoque para regular los activos digitales, Australia implementará un sistema de licencias para los exchanges de criptomonedas.
Estas plataformas deberán cumplir con las leyes de servicios financieros vigentes, incluidos los requisitos de adecuación de capital y divulgación.
Los operadores de DAP también deberán utilizar custodios externos para salvaguardar los activos de los clientes, lo que refleja un impulso hacia una mayor protección del consumidor tras los colapsos de alto perfil en la industria de las criptomonedas.
Al introducir un entorno regulatorio estructurado para las plataformas de trading de activos digitales, el gobierno pretende aportar mayor transparencia y fiabilidad al ecosistema.
Esto marca un cambio hacia la alineación de los servicios relacionados con las criptomonedas con los estándares financieros tradicionales.
Plan contra la exclusión bancaria para empresas de criptomonedas
Para abordar el problema persistente de la desbancarización, que ha dejado a muchas empresas de criptomonedas luchando por acceder a los servicios bancarios tradicionales, el documento técnico incluye planes para resolverlo a través del modelo de licencia DAP.
El objetivo es facilitar a las empresas de activos digitales con licencia el establecimiento y mantenimiento de relaciones bancarias.
El documento destaca que una licencia clara podría dar a los bancos mayor confianza a la hora de evaluar el riesgo y colaborar con empresas de criptomonedas, resolviendo potencialmente algunas de las fricciones observadas en el pasado.
El esfuerzo de Australia contra la desbancarización refleja las discusiones en Estados Unidos, donde legisladores como el senador Tim Scott han expresado su preocupación por el uso del “riesgo reputacional” por parte de los reguladores para limitar el acceso de las empresas de criptomonedas a la infraestructura bancaria.
La Ley FIRM de Scott tiene como objetivo bloquear esta práctica, abogando en cambio por un trato regulatorio más transparente y consistente.
Impulso para alinearse con los estándares digitales globales
La estrategia de activos digitales del Gobierno australiano refleja un compromiso más amplio de mantenerse al ritmo de la innovación financiera internacional.
Al hacer referencia a los marcos ya desarrollados en la UE y Singapur, el libro blanco posiciona a Australia como una nación que aspira a mantener la competitividad en la economía digital global.
A largo plazo, se espera que estas reformas sienten las bases para un sistema financiero modernizado en el que los activos tokenizados, las CBDC mayoristas y las plataformas reguladas operen dentro de un marco jurídico y tecnológico coherente.
A medida que comiencen los programas piloto, los participantes de la industria y los reguladores observarán de cerca sus resultados para orientar la futura dirección de las políticas.
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